——北京大豪科技股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會精彩回放

　　出席嘉賓：

　　大豪科技董事長 鄭建軍先生

　　大豪科技董事、總經理 吳海宏先生

　　大豪科技財務部經理、財務總監 楊 葳女士

　　中信建投證券投資銀行部董事、總經理、保薦代表人 林 煊女士

　　中信建投證券投資銀行部執行董事、保薦代表人 賈 新先生

　　北京大豪科技股份有限公司

　　董事長鄭建軍先生致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位網上朋友：

　　大家好！

　　我們非常高興有機會通過網絡平臺，就北京大豪科技股份有限公司（簡稱“大豪科技”）首次公開發行A股網上路演活動進行即時的網上交流。首先，我謹代表公司董事會、管理層以及全體員工，向長期關心、支持大豪科技的各位投資者和各界朋友表示衷心的感謝！

　　大豪科技是專業從事各類縫制及針織設備電腦控制系統的研發、生產和銷售的高新技術企業。本公司生產的電腦控制系統是縫制及針織設備的核心零部件，主要涉及刺繡機電腦控制系統、特種工業縫紉機電腦控制系統和針織橫機電腦控制系統三大領域。

　　自成立以來，公司一直專注于縫制及針織設備電腦控制系統的研究和開發。在“創新、合作、發展”的企業經營理念下，公司以振興中國縫制、針織設備產業為己任，逐步發展成為國內一流的縫制設備電控系統研發和生產企業，并進一步將電控產品延伸至針織設備領域。公司的電腦控制系統產品主要銷往全國知名的縫制設備整機生產企業，經過整機配套后，除用于向國內銷售之外，還出口到幾十個國家和地區。經過十余年的發展，公司產品的性能及品質得到了市場的檢驗，在行業內占據了有利的市場競爭地位，其中，公司主導產品刺繡機電腦控制系統2011年的國內市場占有率達到75%以上，2012年和2013年國內市場占有率約為80%左右。本公司旗下擁有兩個產品研發部、兩個產品事業部和三個綜合基地，并在國內主要縫制、針織設備整機生產及銷售地區設立了銷售服務網點，在海外縫制設備終端使用客戶集中的國家或地區派駐了技術/售后支持人員。

大豪科技董事長 鄭建軍先生

　　基于多年自主研發的有效積累，公司已經擁有了多項核心技術。目前，公司共擁有發明專利9項、實用新型專利37項、外觀設計專利8項和計算機軟件著作權63項。2012年，公司自主研發的“高效多頭多功能刺繡機數控系統”獲科技部、環保部、商務部、國家質監總局聯合評選為“國家戰略性創新產品”。公司被科技部評選為“國家火炬計劃重點高新技術企業”。2010年-2013年，公司連續四年被中國輕工業聯合會和中國縫制機械協會評為“中國輕工業縫制機械行業十強企業”。公司積極參與行業標準制定工作，分別作為主草、參草單位共計參與制定了6項國家標準和16項行業標準。此外，本公司也是IEC縫紉機電氣安全國際標準專家組成員，參與修訂國際標準1項。

　　我們希望通過今天的交流，各位投資者都能充分認識大豪科技，并給予大豪科技更多的關注和支持。我們堅信，在廣大投資者高度信任和大力支持下，大豪科技的發行工作必將圓滿完成。我們也將充分聽取各位朋友的建設性意見，團結一致，奮力拼搏，為中國縫制機械行業的發展，做出更大的貢獻！

　　最后，再次感謝投資者朋友、社會各界對大豪科技的關心，你們的積極參與，就是對我們最大的支持與鼓勵，我們一定會用良好的業績來回饋廣大投資者、回報社會。

　　謝謝大家！

　　中信建投證券股份有限公司

　　投資銀行部董事、總經理、保薦代表人

　　林煊女士致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位支持和關心大豪科技的朋友：

　　大家下午好！

　　首先我謹代表中信建投證券股份有限公司，對所有參與大豪科技首次公開發行股票并在主板上市網上路演的嘉賓、投資者及各界朋友表示熱烈的歡迎！

　　作為大豪科技的主承銷商，我們深感榮幸。在與大豪科技合作的過程中，我們見證了公司業務的快速發展，以及在發展過程中取得的驕人業績，也親身感受到了公司管理層高效務實的執行力、深厚扎實的專業能力和高瞻遠矚的戰略眼光，以及高度重視股東回報的經營理念。此次邁入資本市場，我們相信大豪科技必將抓住這一歷史性機遇，進一步增強盈利能力和綜合競爭實力，推動自身業務發展實現質的飛躍，為投資者帶來更豐厚的投資回報。

　　大豪科技上市之后 中信建投將繼續切實履行保薦義務，勤勉盡責，做好持續督導工作。我們真誠地希望通過本次網上路演推介活動，讓廣大投資者能夠更加深入地了解大豪科技，從而更準確地把握大豪科技的投資價值和投資機會！我們相信大豪科技能夠通過自己腳踏實地的不懈努力，向廣大投資者交出一份滿意的答卷，以優良業績回報股東，回報社會。

　　最后，預祝大豪科技首次公開發行股票圓滿成功！謝謝大家！

　　北京大豪科技股份有限公司

　　董事、總經理吳海宏先生致結束詞

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友朋友們：

　　大家好！

　　今天的網上交流即將結束，感謝廣大投資者的熱情關注和踴躍提問，同時也感謝上證路演中心、中國證券網為我們提供了良好的交流平臺，感謝主承銷商中信建投以及所有參與發行的中介機構所付出的辛勤勞動。通過大家的共同努力，本次網上路演取得了圓滿成功。

　　今天，各位投資者朋友從各個方面與我們進行了坦誠深入的交流，并為公司未來發展提出了許多寶貴的建議，在此表示衷心的感謝！通過與大家的交流與溝通，我們深深體會到未來作為一家上市公司的使命和責任。會后，我們將會把大家所提的意見和建議進行認真研究，抓好落實，大豪科技全體同仁將會以更大的努力來回報大家的信任與支持。在此，再次感謝廣大投資者們的建言獻策。

　　登陸資本市場，對于大豪科技而言，既是機遇，也是挑戰。通過借力資本市場，為大豪科技開辟了更為廣闊的舞臺，將進一步提高公司的管理水平、提升企業影響力，全面提升綜合競爭能力。同時投資者的信任，讓我們感到任重道遠，不敢絲毫懈怠。我們將以“為國家創建一個具有國際競爭力的卓越企業，為民族創建一個具有持續發展力的世界品牌”的目標而奮斗，成為一家值得廣大投資者信賴的優秀上市公司！

　　再次感謝廣大投資者及各位網友對大豪科技的支持和關心！

　　謝謝！

　　經營篇

　　問：您如何看待生產經營和資本運營的關系？

　　鄭建軍：生產經營是企業生存的基礎，資本運營是企業生存的命脈，兩者相輔相成，只有生產經營和資本運營良好的結合在一起，才能使企業運作自如并向前發展。

　　問：請簡述一下公司的核心產品是什么？

　　吳海宏：刺繡機電腦控制系統、特種工業縫紉機電腦控制系統為公司的核心產品和主要收入來源。2012年度、2013年度和2014年度，該等產品收入合計占公司主營業務收入的比重分別為99.54%、99.51%和99.33%。

　　問：公司主要的經營模式是什么？

　　吳海宏：本公司一直堅持以科技創新和客戶需求為導向，開展銷售、研發、生產等主要業務 流程。銷售流程可分為售前、售中、售后服務。售前服務為以產品推廣、與研發部門合作深入了解客戶的個性化需求，為客戶設計最佳技術解決方案；售中服務為接受客戶訂單、在銷售過程中適時與客戶進行溝通，對廠商人員進行技術培訓，以隨時滿足客戶新的需求；售后服務涵蓋從操作培訓到技術支持、維修、需求/質量反饋等服務。

　　研發設計流程主要根據客戶需求進行產品開發，將研發成功的產品交由生產部門生產；同時追蹤國際電控行業新技術，提前進行新產品開發和產品升級改進，保持公司在新產品品種和功能上的領先地位，滿足國內外市場的新需求，保障公司新產品引領行業產品趨勢。

　　生產流程主要根據銷售訂單安排采購和生產，并按時交付給客戶。

　　問：公司近幾年的研發投入是多少？

　　吳海宏：本公司以及大豪信息、大豪益達二家子公司均為高新技術企業。為保持公司的技術優勢，公司高度重視研發活動及研發經費投入，2012年至2014年，大豪科技研發費用分別為2397.52萬元、2908.12萬元和3014.58萬元，占同期營業收入比例為5.18%、4.23%和5.21%；

　　大豪信息2012年至2014年研發費用分別為2,125.85萬元、2,247.08萬元和1,997.36萬元，占同期營業收入比例為12.34%、9.15%和9.38%；

　　大豪益達2012年至2014年研發費用分別為180.73萬元、246.05萬元和235.97萬元，占同期營業收入比例為6.17%、11.13%和20.63%。

　　問：公司的刺繡機電控系統銷售情況如何？

　　楊葳：報告期內，刺繡機電控系統銷售收入占公司主營業務收入的比例分別為93.20%、88.07%和85.90%，呈下降趨勢。造成上述情形的主要原因是公司特種工業縫紉機電控系統銷售收入在報告期內收入貢獻占比持續上升，由2012年度的6.34%上升至2014年度的13.44%，成為公司營業收入的重要貢獻來源之一，有效優化了公司的產品結構。2014年度，公司工縫機電控銷售收入8,618.58萬元，最近三年復合增長率為59.98%。

　　此外，盡管公司針織橫機電控系統的產品銷量和市場規模依然較小，每年的收入貢獻較低，但是鑒于針織橫機電控系統領域市場規模較大，該項產品未來的發展前景十分良好，預計將成為公司未來的一項重要的利潤來源。

　　問：公司銷售的淡旺季分別是幾月？

　　楊葳：公司作為縫制機械設備制造行業中間環節的生產商，采取以銷定產的方式進行生產，產品的銷售主要受下游整機生產廠商的訂貨需求影響，季節性特征相對較不明顯。相對而言，由于我國元旦、春節等重大節假日集中于每年的1月份和2月份，因此1、2月份通常為本公司的銷售淡季，而每年的3月、4月、5月和6月則相對屬于公司的銷售旺季。

　　行業篇

　　問：請簡述一下公司所處的行業。

　　吳海宏：按照《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2011）和《上市公司行業分類指引（2012年修訂）》，本公司屬于計算機、通信和其他電子設備制造業（C39）中的其他計算機制造（C3919）。其他計算機制造（C3919）指計算機應用電子設備（以中央處理器為核心，配以專業功能模塊、外圍設備等構成各行業應用領域專用的電子產品及設備，如金融電子、汽車電子、醫療電子、工業控制計算機及裝置、信息采集及識別設備、數字化3C產品等）、信息安全設備（用于保護網絡和計算機中信息和數據安全的專用設備，包括邊界安全、通信安全、身份鑒別與訪問控制、數據安全、基礎平臺、內容安全、評估審計與監控、安全應用設備等），以及其他未列明計算機設備的制造。

　　本公司生產的刺繡機電腦控制系統、特種工業縫紉機電腦控制系統、針織橫機電腦控制系統是縫制及針織設備工業控制計算機及裝置。電腦控制系統是電控類縫制及針織機械設備整機產品的“神經中樞”和“大腦系統”?？p制及針織機械設備電腦控制系統通過電腦程序實現對設備運動過程及順序、位移和相對坐標、速度、轉速及各種輔助功能的自動控制。

　　問： 公司主要產品的市場占有率是多少？

　　吳海宏：公司是國內刺繡機電控市場的龍頭企業，國內刺繡機電控市場占有率較高。根據中國縫制機械協會的不完全統計和本公司的銷量測算，主導產品刺繡機電控系統2011年的國內市場占有率達到75%以上，2012年和2013年國內市場占有率約為80%左右。

　　本公司的工縫機電控系統產品主要有三種類型：套結機電腦控制系統，鎖眼機電腦控制系統和花樣機電腦控制系統。2013年的套結機電腦控制系統產品的國內市場占有率為36.29%；花樣機電腦控制系統產品的國內市場占有率為9.75%；鎖眼機電腦控制系統產品的國內市場占有率為12.40%。

　　問：請介紹一下所處行業是否有周期性？是否受地域或季節影響？

　　吳海宏：縫制機械設備電控行業的周期性受到服裝、家紡裝飾、鞋帽、箱包等終端產品加工行業以及經濟周期波動的影響?？p制機械設備電控行業屬于縫制機械整機設備行業的上游行業，而縫制機械整機設備行業的周期性取決于服裝、家紡裝飾、鞋帽、箱包等終端產品加工行業的周期性。

　　縫制機械設備電控行業的季節性受下游縫制機械整機設備行業制造周期和服裝、家紡裝飾、鞋帽、箱包等終端產品加工行業固定資產投入季節性特點的影響，縫制機械設備電控行業的季節性特征較為不明顯，通常上半年的銷量略多于下半年。

　　發展篇

　　問：募集資金有一部分用于生產基地建設，這一擴大的產能市場能夠消化嗎？

　　鄭建軍：作為與國計民生關系緊密且不可替代的基礎裝備制造業，長遠來看縫制機械制造業的景氣度仍然會伴隨著國內外經濟的復蘇而穩定增長。目前看，國內外市場擁有穩定且持續增長的市場需求。根據中國服裝協會預測，到2015年，全球服裝市場規模將達到1.4萬億美元，年均增速4.5%，市場前景廣闊。此外，縫制機械設備的應用領域也在不斷擴大，已經逐步延伸到汽車內飾、航空內飾、家具、包裝材料等各個領域。同時，我國目前服裝、箱包等加工制造企業的自動化程度依然較低，仍有數量巨大的手動縫制、針紡機械亟待進一步升級改造。因此，適用范圍的擴大和自動化程度的深化，也為縫制機械設備電控行業帶來了巨大的潛在市場需求。

　　問：公司是否有自己的專利技術？

　　吳海宏：公司大力推進自主創新，目前已擁有發明專利9項、實用新型專利37項、外觀設計專利8項和計算機軟件著作權63項。2013年，公司自主研發的“C16型全伺服精品刺繡機電控系統”、“328超多頭刺繡機專用電腦控制系統”、“SC511圓頭鎖眼機控制系統”分別獲得中國縫制機械協會頒發的CISMA2013優秀新產品一、二、三等獎。2012年，公司自主研發的“高效多頭多功能刺繡機數控系統”獲科技部、環保部、商務部、國家質監總局聯合評選為“國家戰略性創新產品”。“十一五”期間，多項自主研發的縫制機械設備電控產品分別榮獲北京市科技進步三等獎、中國輕工業聯合會科學技術進步一、至三等獎、中國縫制機械協會“優秀產品獎”、“十一五”全國縫制機械行業技術創新一、三等獎等。2011年本公司承擔的《高效節能縫制設備伺服控制系統的研發》項目被列為國家科技支撐計劃，并通過了項目驗收。公司始終積極參與行業標準制定工作，分別作為主草、參草單位共計參與制定了6項國家標準和16項行業標準。此外，本公司也是IEC縫紉機電氣安全國際標準專家組成員，參與修訂國際標準1項。

　　問：新增的研發費用對公司未來經營成果影響如何？

　　楊葳：根據公司現行會計政策，本次募集資金在研發執行期內每年增加研發費用1,993.33萬元。在研發執行期內，研發費用的大幅增長可能會影響公司的盈利水平。但是研發投入的經濟效益，將最終體現于公司研發實力增強、生產技術水平提高、工藝流程改進所帶來的生產成本的降低以及盈利水平的提升。

　　綜上，本公司已經對募集資金投資項目的可行性進行了充分的分析和論證，項目可行性研究顯示總體經濟效益較好，經濟上、技術上均較為可行，上述研發費用支出不會對公司的業績造成重大不利影響。

　　問：新增固定資產折舊對公司未來經營成果有什么影響？

　　楊葳：根據公司現行會計政策，本次募集資金投資項目達產后，公司年均新增固定資產折舊2,732.85萬元。在項目達產前，新增固定資產折舊可能會對公司的盈利水平產生一定的影響。但是，從長期看，隨著項目產能的釋放，公司的主營業務收入將會逐步提高。

　　本公司已經對募集資金投資項目的可行性進行了充分的分析和論證，項目可行性研究顯示總體經濟效益較好，經濟上、技術上均較為可行，上述固定資產的折舊不會對公司的業績造成重大不利影響。

　　發行篇

　　問：最近上市公司出現了很多問題，比如一些上市公司高管過了限售期之后集中拋售，造成股價大跌。你們對這些問題是如何未雨綢繆的？

　　鄭建軍：首先，作為公司高管，我們對公司未來的發展充滿信心，大豪科技通過近幾年的快速發展凈利潤逐年增加，隨著國際市場的進一步開拓及資本市場帶來的推動力，公司的發展將邁入新的階段，我們高管將合理持有公司的股份，不會出現限售期后集中拋售的情形。

　　問：怎樣客觀地認識和評價小股東對公司的作用？

　　鄭建軍：中小股東有廣泛的社會基礎和代表性，對于公司的發展和管理將會提出很多寶貴的意見和建議，對公司的規范運作起到非常好的作用，我們將嚴格按照上市公司的規范要求，實行規范嚴格的決策程序，以保護中小股東的切身利益。

　　問：請介紹一下募集資金的用途。

　　吳海宏：本次發行募集資金扣除發行費用后，將用于投資下列四個項目：1、生產基地建設項目；2、研發體系建設項目；3、營銷網絡建設項目；4、補充流動資金項目。

　　公司募集資金投資項目預計總投資51825.9萬元，本次發行并上市后，若實際募集資金不能滿足上述投資項目的資金需求，則不足部分將由公司以自有資金或銀行貸款補足。如本次發行募集資金到位時間與項目資金需求的時間要求不一致，公司可視實際情況用自籌資金對部分項目作先行投入，待募集資金到位后，以募集資金對前期投入部分進行置換。

　　問：請介紹一下分紅回報的規劃方案。

　　楊葳：公司上市后未來三年內，每年以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的50%。在滿足上述以現金方式利潤分配的前提下，公司還可以酌情提高現金分紅比例或實施股票利潤分配，以加大對投資者的回報力度。

　　公司采用現金、股票或者現金與股票相結合的方式分配股利。公司在當年盈利且累計未分配利潤為正的情況下，在依法提取公積金后可以進行現金分紅。除特殊情況外，每年以現金方式分配的利潤不少于當年實現的合并報表可分配利潤的20%。

　　在滿足公司正常生產經營的資金需求情況下，公司實施差異化現金分紅政策：

　　①公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；

　?、诠景l展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；

　?、酃景l展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%。

　　問：主承銷商對大豪科技如何評價？

　　林煊：在整個項目的推進和執行進程中，發行人兢兢業業、勤勞拼搏的精神深深打動了我們。大豪科技是一家蓬勃向上，專注于主營業務的優秀企業，經營業績較為穩定、市場占有率較高，始終堅持以客戶需求為導向，并以加強自身核心競爭力為目標。相信在上市之后，大豪科技定會再接再厲，用更好成績來回報股東、回報社會。

　　問：大豪科技是否可能上市后跌破發行價？

　　賈新：大豪科技是一家非常優秀的企業，而且發行價是在詢價的基礎上合理制定的，為二級市場預留了盈利空間。我們相信大豪科技的股票會有一個良好的走勢。